Performance cartera
Durante la semana pasada, la cartera del DIC ha registrado una rentabilidad de -1,36%, frente al -0,82% del IBEX 35 y el -1,69% del EuroStoxx 50.
Highlights de la semana
Subidas destacadas: Repsol (+4,16%), Logista (+1,80%), impulsadas por unos earnings releases positivos. En el caso de la petrolera por la mejora del precio del crudo, la estabilidad del dividendo y la reducción de deuda, mientras que la distribuidora avanzo pese a una caída del ~8% en el beneficio, al anunciar un nuevo reparto de dividendos.
Bajadas destacadas: Telefónica (–16,63%) tras reducir ~46% beneficio neto de las operaciones continuadas en 9M25 frente al mismo periodo en 2024. Gestamp (-14,58%) retrocede por un beneficio neto un 18% inferior, impactado por una caída del EBIT y el impacto del tipo de cambio. También destaca IAG (-12,39%) que pese a aumentar su beneficio neto y anunciar dividendos adicional con cargo a resultados financieros, sufre por comparaciones duras y estimaciones demasiado optimistas. Por último, las acciones preferentes de Grifols (-10,10%) caen tras unos resultados que, aunque muestran una ligera mejora en ingresos, EBITDA y beneficio neto, sigue preocupando su elevado apalancamiento y exposición al tipo de cambio.
Noticias relevantes
Avances hacia el fin del shutdown más largo de la historia de US, tras aprobar el Senado un acuerdo temporal hasta el 30 de enero que permitirá pagar salarios atrasados y reabrir agencias federales clave. Sin embargo, aún debe ser ratificado por la Cámara Baja, existiendo diferencias en cuanto a los subsidios de Obamacare.
El BoE mantiene tipos al 4% tras conocerse datos de inflación interanual estable en 3,8%.
La banca pide ajustes regulatorios para financiar el sector de defensa, buscando un papel clave en la estrategia europea para reforzar la autonomía militar.
Las cerveceras logran beneficios récord pese a un consumo estancado, impulsadas por su expansión hacia nuevas categorías como el café o el tinto de verano.
Outlook de la semana (Upcoming events)
Seguimiento de la evolución del shutdown en US, y posible publicación de datos de desempleo si se desbloquea la situación.
Publicación de resultados: Sabadell, ACS, Acciona, Colonial, Merlin y CAF.
Viernes: Datos IPC España.
Seguiremos atentos a estos eventos para ver cómo afectan a los mercados y a nuestra cartera.
Quote of the week
”In investing, what is comfortable is rarely profitable.”
Robert Arnott
Team Portfolio Management | Deusto Investment Club
No responses yet